Het Indiase ministerie van Financiën heeft dinsdag aangekondigd dat het bepalingen inzake het witwassen van geld heeft toegepast op cryptobedrijven, waardoor ze gedwongen zijn zich onmiddellijk aan te sluiten bij de algemene financiële sector.
Een melding van het ministerie was licht op details, maar toonde aan dat de wetgeving is toegepast op cryptohandel, overdracht van crypto, bewaring of administratie van crypto en levering van crypto.
In wezen zullen cryptobedrijven vanaf nu verplicht zijn om know-your-customer (KYC) -gegevens te verstrekken voor het geval ambtenaren om deze informatie vragen.
Alle crypto-bedrijven zullen nu entiteiten rapporteren aan de Indiase overheid, wat betekent dat bedrijven wettelijk verplicht zullen zijn om verdachte transacties te melden aan de Financial Intelligence Unit.
De richtlijn volgt op oproepen van het Indiase IT-ministerie vorig jaar, waarin cryptobedrijven werden aangemoedigd om vijf jaar aan gebruikersgegevens, inclusief persoonlijke “Know-Your-Customer”-informatie, te bewaren om aan de goede kanten van de regelgevers te blijven.
Jaideep Reddy, raadsman bij Trilegal, legde uit wat de meest recente stap betekent voor cryptobedrijven: “Technisch gezien lijkt de melding onmiddellijk in werking te treden”, vertelde Reddy aan Blockworks en wees op een tekortkoming met de plotselinge aankondiging.
“Een overgangsbepaling met een termijn waarbinnen aan de wet moet worden voldaan, zou ideaal zijn geweest. Men zou echter verwachten dat handhavingsautoriteiten de gedekte entiteiten een redelijke tijd zouden geven om compliant te worden.”
Reddy werkte apart uit in een Twitter-thread dat crypto-bedrijven nu rapportagestandaarden en KYC/AML-normen moeten handhaven om te synchroniseren met andere entiteiten zoals banken, effectenbemiddelaars en betalingssysteembeheerders.
“Met andere woorden, KYC-normen zijn niet langer een best practice, maar een wettelijke verplichting”, tweette hij.
De stap is verwelkomd door sommige delen van de industrie, die zeggen dat het bedrijven enige duidelijkheid geeft over de soorten controles die de overheid wil.
Vorig jaar kwamen er rapporten naar voren dat crypto-uitwisselingen in India werden onderzocht door het directoraat Handhaving, dat verantwoordelijk is voor de bestrijding van economische criminaliteit. WazirX, Coinswitch Kuber, CoinDCX en Zebpay behoorden tot de beurzen die door de directie werden benaderd.
Het cryptolandschap in India is niet helemaal vriendelijk geweest. De regering heeft besloten om de belasting van 30% op cryptowinsten, bovenop een belasting van 1% die aan de bron wordt ingehouden (TDS), in haar laatste begroting te behouden.
Overtreders of platforms die zich niet aan de TDS houden, worden bestraft op grond van een wijziging van artikel 271C van de wet op de inkomstenbelasting. Ze kunnen een boete of gevangenisstraf krijgen van 3 maanden tot 7 jaar.
In oktober drong de Financial Action Task Force (FATF) er bij de lidstaten op aan om een “reisregel” in te voeren die cryptotransacties zou volgen om de financiering van terrorisme en andere illegale activiteiten te blokkeren. Het is nog niet duidelijk of India van plan is de reisregel te handhaven.
0 reacties