LOUDLABS

Heeft Grayscale problemen met het faillissement van Genesis?

Grayscale is een van de belangrijkste bedrijven op de cryptocurrency-markt en onderscheidt zich als ’s werelds grootste digitale vermogensbeheerder. Voorafgaand aan recente gebeurtenissen rond crypto-uitwisseling FTX, was het misschien niet algemeen bekend dat Grayscale eigendom is van Digital Currency Group (DCG), een bedrijf dat ook toezicht houdt op de activiteiten van cryptogeldschieter Genesis.

Na de ondergang van het cryptoplatform onder leiding van Sam Bankman-Fried (SBF), kreeg Genesis te maken met liquiditeitsproblemen als gevolg van een aanhoudende crisis die teruggaat tot de ineenstorting van Terra (LUNA) en Three Arrows Capital (3AC). Als gevolg hiervan kon de instellingsgerichte cryptomakelaardij niet voldoen aan opnameverzoeken van klanten die zich zorgen maakten over besmetting door de FTX-crash.

Als gevolg van de blootstelling van $ 175 miljoen aan activa bij de mislukte cryptocurrency-uitwisseling, was Genesis gedwongen om op 19 januari 2023 faillissement aan te vragen. Op dit moment heeft het bedrijf ongeveer $ 150 miljoen in contanten, en het is van mening dat deze liquiditeit zal haar in staat stellen haar bedrijfsvoering voort te zetten en het herstructureringsproces te vergemakkelijken.

Deze situatie heeft tot grote bezorgdheid geleid over de mogelijke negatieve gevolgen voor grijstinten, aangezien deze tot dezelfde groep behoren. De vermogensbeheerder heeft echter verklaard dat het regelgevingskader dat voor hem en zijn entiteiten van kracht is, de kans op een vergelijkbaar scenario als dat van FTX verkleint.

Zou Grayscale failliet kunnen gaan?

Het is essentieel om te erkennen dat het doel van deze inhoud niet is om FUD op de cryptocurrency-markt te verspreiden, aangezien deze al overvloedig aanwezig is. De bedoeling is om een feitelijke analyse te geven van recente gebeurtenissen, om als informatiebron te dienen en om te helpen bij het nemen van weloverwogen beslissingen.

Grayscale is eigenaar van een van ’s werelds toonaangevende Bitcoin (BTC) fondsen, GBTC. Dit fonds biedt traditionele beleggers de mogelijkheid om blootstelling te krijgen aan de cryptocurrency-markt zonder dat ze rechtstreeks BTC hoeven te kopen. GBTC werkt op dezelfde manier als een traditioneel Exchange Traded Fund (ETF), waarin individuen aandelen van het fonds kunnen kopen, die zijn gebaseerd op de waarde van Bitcoin.

Echter, tijdens de gebeurtenissen die tegen het einde van 2022 plaatsvonden, werd er gespeculeerd dat Grayscale mogelijk met liquiditeitsproblemen te maken zou krijgen als gevolg van de mogelijke verkoop van GBTC-aandelen door beleggers als reactie op de daling van de waarde van Bitcoin. Deze geruchten hebben geleid tot bezorgdheid over het vermogen van het bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen en het algehele welzijn van het fonds.

Een waarschuwingssignaal werd geactiveerd toen Grayscale in november aankondigde dat het om veiligheidsredenen geen langverwacht bewijs van reserves op de cryptomarkt zou uitvoeren, in tegenstelling tot andere grote spelers in de branche.

Het is opmerkelijk dat hoewel Coinbase, als bewaarder van Grayscale’s Bitcoins, regelmatig validaties uitvoert, het geen adressen of andere vertrouwelijke informatie onthult om de veiligheid van zijn producten te waarborgen.

Een ander punt van zorg is de realiteit dat Digital Currency Group (DCG), het moederbedrijf van Grayscale, een substantieel belang heeft in GBTC. Dit kan mogelijk leiden tot belangenconflicten binnen het bedrijf en impliceert dat DCG in aanzienlijke mate is blootgesteld aan de risico’s die aan deze belegging zijn verbonden, wat mogelijk niet in het belang is van de algehele gezondheid van de groep.

Kracht van zelfbewaring

Het aanbod van Grayscale is een waardevol hulpmiddel voor beleggers die nieuw zijn op de markt en misschien nog niet bekend zijn met portefeuillebeheer. Het is echter belangrijk op te merken dat het toevertrouwen van de bewaring van iemands cryptocurrencies aan een gecentraliseerd bedrijf risico’s met zich mee kan brengen. Dit wordt bevestigd door de ervaringen van FTX-klanten.

Het valt nog te bezien of Grayscale met dezelfde financiële problemen te maken zal krijgen als Genesis. Het is echter duidelijk dat deze situatie het belang benadrukt van investeerders die grondig onderzoek doen, een goed begrip krijgen van de basisprincipes van Bitcoin en het belang erkennen van het bezit van iemands privésleutels.

Het is ook van cruciaal belang om op te merken dat wanneer u in GBTC investeert, u deze niet kunt inwisselen voor het equivalente bedrag aan Bitcoin, wat kan leiden tot het ontstaan van twee afzonderlijke markten. In het geval dat Grayscale in financiële moeilijkheden komt en failliet gaat, is het mogelijk dat de fondsen van veel investeerders worden bevroren, wat leidt tot verdere verstoring van de cryptocurrency-markt.


Geplaatst

in

,

door

Tags:

Reacties

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *